尽管市场躲过了美联储加息和荷兰大选等重磅风险事件可能掀起的风暴,但金融市场上知名的“黑天鹅指数”创下纪录新高,表明市场对“黑天鹅事件”的恐惧感达到空前高的水平,这正吸引一些华尔街空头的的注意。
周一(3月20日)报道,芝加哥期权交易所(CBOE)推出的有着“黑天鹅指数”之称的偏斜指数(CBOESkewIndexSKEW)3月17日收盘达到.34,创下纪录新高,周一该指数保持在这一水平。该指数通过标普指数价外期权价格的偏离程度来衡量市场对意外事件的担忧程度。
偏斜指数反映期权投资者预期未来30天中发生“黑天鹅事件”的概率,从而用于衡量未来市场大跌风险的水平。
自1月末以来,偏斜指数也基本呈现攀升态势,今年迄今已经大涨逾21%。
自特朗普(DonaldTrump)去年11月8日赢得大选以来,美国股市可谓“涨势如虹”;部分市场人士称市场的“动物精神”被激发出来。
自大选以来,美股标普指数已经大涨逾11%,道指攀升14%,而纳指则同期上涨约13.6%。
但在过去的几个交易日中,偏斜指数相当巧合地与标普指数以及整体市场的下跌形成呼应。
根据FactSet的数据,自1月末以来,偏斜指数也基本呈现攀升态势,今年迄今已经大涨逾21%。