现在谈起我天朝的大A股，估计大多数人都是摇头叹气：这倒霉催的，有啥子好谈哦。确实也是，股灾以来大多数个股那是一路东南飞，连买个以为稳如狗的医药股，都会吃到跌停板，那酸爽，就像看到一个蜜罐以为是蜂蜜，一尝竟是一坨翔。
所以，看我朝的股民大多是面带菜色、苦大仇深。
然哦，如果你认为这是熊市没法赚钱，那就是naive了！实际上，股灾以后，天朝A股有着极强的赚钱逻辑，而且上对船的人赚得那是相当心花怒放！
那么，这个逻辑是啥呢？在此郑重的告诉您,就是---通胀主题！！！
啥，通胀？你可能会问，有没有搞错，统计局不是告诉我们CPI都是软趴趴的么？！好吧，实际上，通胀不仅仅指CPI，也应该指工业品价格、也应该只房地产价格，近年来股市的赚钱逻辑就在于后面两项的飙升，而CPI的机会可以也很快到来。
不信，给你分析分析：
知道股灾后最先起来大幅飙升翻倍以上的是什么莫？新能源汽车的上中游涨价产业，碳酸锂与电解液，年底就发飙了，碳酸锂龙头天齐锂业翻了倍，电解液龙头多氟多搞了四倍左右，年上半年电解液上游的六氟磷酸锂价格涨了好几倍，龙头公司天赐材料发飙涨了四倍！（天赐是当时俺的第一重仓啊）如果算上年底的涨幅，天赐材料最高涨了8倍！！！
年，供给侧改革开始见成效，钢铁与煤炭价格见底回升，代表性的螺纹钢与动力煤期货价格都是翻倍以上的涨，赌对这把供改行情的期货投资者赚得盆满钵满！
商品价格上涨，也带动钢铁与煤炭股票的反弹。钢铁股，涨的多的都五六倍地翻，连宝钢这种巨无霸都翻了倍。煤炭，相对瘟鸡些，但中国神华竟然涨了快三倍，你说牛不牛。
每次周期品行情，肯定都离不开化工类。三年来，已经有很多化工品价格暴涨，带动对应的股票走出翻倍行情。
举几个代表性的例子：
沧州大化，主营TDI，年价格强悍飙升，股票价格高低点算都快10倍！（沧州大化印象太深了，年还叫ST沧大，当年国庆节后，俺天天挂涨停板价格希望买到，连续涨停8天后终于买到阶段最高点，然后一路回调一路买，成为第一重仓，朋友说你疯了连续那么涨停都敢买，呵呵，俺是看了TDI的价格才这么有底气）
鲁西化工。主营产品大幅涨价，股价也是飙成赛车了，整了6倍！
建新股份，车票那种热敏纸的上游材料，产品价格大涨，股价表现也是那么地妖娆可爱！
好了，你可能说这些也不是去年的主流啊，年可是价值投资年，上证50才是当红辣子鸡，这些跟通胀有毛关系啊？！
Naive！价值投资个鸡毛！这波上证50的底子也是炒通胀！！！什么通胀？房地产啊，朋友们！
年这一波本质上是房地产周期，你听我仔细道来：
年11月10日，房地产去库存政策正式由老大提出，后面的房地产什么情况就不用我再介绍了吧。
这个政策刚出来没多久，宝能的姚老板就心领神会，万科大战在12月份火爆拉开。而且，你去看万科的财报，去库存政策后净利润增速是有明显改观的。
而且，万科还不是这次去库存最受益的，赚钱最厉害的是布局二三四线为主的碧桂园、恒大与融创。以被乐视网坑了的孙老板的融创为例，以前不过30亿上下的净利润，一个去库存把净利润直接拉到百亿级。更牛逼的恒大与碧桂园更是搞到亿级别。牛逼吧！
而看股价表现，去年也是牛逼到不行。翻看去库存以前的这仨，长期都是瘟鸡表现，一个政策就让它们拱翻了天。
而去年价值投资者们津津乐道的价投五剑客---茅台、格力、平安、招行与万科，看看它们的底色，实际是跟这波房地产周期密切相关的。
万科就不说了，本身就是房地产公司。
而格力，是做空调的，在这一波地产周期中无论股价还是业绩都是非常受益的。先看股价表现，很明显，这一轮上涨明显比以前强势，上行的斜率角度比去库存之前陡峭多了。而看业绩，去库存后房地产的上行，带动格力的收入与业绩增速都有大幅的提升。
至于很多的白马股，其实跟格力一样，都是直接关联房地产，比如老板电器、海螺水泥、青岛海尔以及七七八八的所谓消费股，没有房地产的周期，就没有它们的春天。
其它的几个剑客，比如万众瞩目的茅台。你有没有发现，它的收入与业绩增速在房地产政策后也显著提升了。为毛？你以为炒茅台股票与囤茅台酒的是乱炒啊！茅房、茅房，有房必有茅！茅台不是一个简单的消费品，而是被社会炒作资金当做抗通胀的金融炒作品，房价一涨就会激发这些资金的炒作热情。So，贵州茅台这一波，是与房地产周期密切关联的。
至于招商银行，你可能认为没有关系。Naivetoo，银行股一只都算是比较软，为啥从年开始就一路飙升，连工商银行都翻了倍（很多股民连工商银行都跑不赢，是不是失败感很强烈呢），很简单啊，供改加房地产去库存，银行坏账两大源头都被控制住了，不涨才奇怪。
中国平安么，本来业绩就不错，又是上证50第一大权重股，所以很容易就被带起来重点炒。
所以，你看到，应该会明白了吧，这几年实际都是炒通胀，在接下来的几年也一样，因为其它没得抄。
而且，深究下去，这波炒通胀是有着深厚的国内外政治与产业背景的。逻辑本文不详细讲了，这个我在年的重度投资方案报告就很详细的阐明过，有兴趣的朋友可以找我要。
接下来重点讲一下，当下及以后的行情与投资机会。
当然，核心仍然是炒通胀啦，只不过加了一些新的机会。
首先，很多工业品的涨价还会搞，地产周期看来也还未完全退出，具体不阐述。重点讲三个新的机会：
第一，是原油。唐纳德.川普，他要不是不把原油价格搞上天，他唐纳德三字倒着写给你看，不信走着瞧。
二、猪周期。PPI（工业品价格指数）与房价都涨了，通胀的最后一块CPI那是迟早要涨的，而CPI最重要的就是猪肉，所以接下来两三年内猪周期会来，特别是在原油上涨后更是提供了支持。
三、铜。这个的确定性没有前两个强，而且会延后些，要等川普把原油搞上去有钱了搞基建才好大爆发。
新的机会期货股票都有，原油期货国内刚上市，生猪期货马上要搞，铜则是老品种了，股票机会也有对应的标的。
好了，写了这么多，看完觉得好的爷们、姐们，来我这开个户吧，上班营生艰难，给点赏钱啦。
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